Home | E-Newsletter | สรรหามาเล่า | โปรแกรมช่วยคำนวณภาษี | FAQ | English

คำศัพท์

กองทุนรวม

          กองทรัพย์สินที่จัดตั้งและบริหารโดยบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวมหรือเรียกย่อ ๆ ว่า " บลจ." มีวัตถุประสงค์ที่จะนำเงินที่ได้จากการจำหน่ายหน่วยลงทุนแก่ผู้ลงทุนไปลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทต่าง ๆ ที่ให้ผลตอบแทนและมีความเสี่ยงในการลงทุนแตกต่างกันไป อาทิเช่น ลงทุนในหุ้นทุนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ตราสารทางการเงินประเภทต่างๆ เป็นต้น เพื่อให้ผู้ลงทุนได้รับผลตอบแทนในรูปเงินปันผลหรือกำไรจากการขายหน่วยลงทุน

กองทุนรวมประเภทไม่รับซื้อคืนหน่วยลงทุน (กองทุนปิด)

          กองทุนรวมที่ บลจ. จะไม่รับซื้อคืนหน่วยลงทุนจนกว่าจะครบกำหนดอายุกองทุนรวม เช่น 5 ปี 7 ปี เป็นต้น โดย บลจ. จะเสนอขายหน่วยลงทุนเพียงครั้งเดียวตอนเริ่มต้นโครงการ ทำให้ หน่วยลงทุนของกองทุนรวมประเภทนี้มีจำนวนที่แน่นอนและเพื่อเป็นการเพิ่มสภาพคล่องให้แก่ผู้ลงทุน บลจ. มักนำหน่วยลงทุนไปจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถซื้อขายหน่วยลงทุนได้ โดยผ่านบริษัทนายหน้าค้าหลักทรัพย์ในราคาตลาด ซึ่งอาจจะต่ำกว่า หรือ  สูงกว่ามูลค่าที่แท้จริงของหน่วยลงทุนนั้น ๆ

กองทุนรวมประเภทรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (กองทุนเปิด)

          กองทุนรวมที่ บลจ. ขายหน่วยลงทุนและรับซื้อคืนหน่วยลงทุนตามระยะเวลาที่กำหนดไว้ในโครงการ เช่นเปิดทำการซื้อขายเดือนละครั้ง สัปดาห์ละครั้ง หรือทุกวันทำการ ในราคาซื้อขายหน่วยลงทุนที่คำนวณจากราคาตลาดของหลักทรัพย์ที่กองทุนรวมลงทุนอยู่

กองทุนรวมมีประกัน

          กองทุนรวมที่บริษัทจัดการจัดให้มีบุคคลที่ประกันต่อผู้ถือหน่วยลงทุนซึ่งได้ถือหน่วยลงทุนจนครบตามระยะเวลาที่กำหนดว่าจะได้รับชำระเงินลงทุน หรือเงินลงทุนและผลตอบแทนจากการไถ่ถอนหรือการขายคืนหน่วยลงทุน แล้วแต่กรณี ตามจำนวนเงินที่ประกันไว้

กองทุนรวมตลาดเงิน

           กองทุนรวมที่บริษัทจัดการจัดตั้งขึ้น โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อนำเงินที่ได้จากการจำหน่ายหน่วยลงทุนไปลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งเงินฝาก ตราสารแห่งหนี้ ธุรกรรมทางการเงินหรือตราสารการเงินอื่นใด ที่มีกำหนดชำระคืนเมื่อทวถาม หรือ จะครบกำหนดชำระคืนไม่เกินหนึ่งปีนับแต่วันที่ลงทุน

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

           กองทุนซึ่งลูกจ้างและนายจ้างร่วมกันจัดตั้งขึ้นด้วยความสมัครใจ เพื่อเป็นหลักประกันแก่ลูกจ้างในกรณีที่ตายหรือออกจากงาน หรือลาออกจากกองทุน โดยลูกจ้างจะจ่ายเงินสะสมและนายจ้างจ่ายเงินสมทบในอัตราร้อยละ2-15 ของค่าจ้าง ซึ่งนายจ้างต้องจ่ายสมทบไม่น้อยกว่าอัตรา ที่ลูกจ้างสะสม กองทุนสำรองเลี้ยงชีพนี้จะมีสถานะเป็นนิติบุคคลแยกต่างหากจากทรัพย์สินของนายจ้าง การดำเนินการทั่วไปจะอยู่ในความรับผิดชอบของคณะกรรมการกองทุนซึ่งเป็นตัวแทนจากนายจ้างและลูกจ้าง และมีบริษัทจัดการที่ได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทการจัดการกองทุนส่วนบุคคลทำหน้าที่ในการจัดการลงทุนให้แก่กองทุน

กองทุนเดี่ยว (single fund)

          กองทุนที่มีบริษัทนายจ้างรายเดียว กองทุนลักษณะนี้เหมาะสมกับนายจ้างที่มีจำนวนลูกจ้างมากพอที่จะสามารถกำหนดนโยบายการลงทุนของตนเองและอาจต่อรองค่าธรรมเนียมต่าง ๆ ให้อยู่ในระดับที่ยอมรับได้โดยไม่ต้องอิงกับนายจ้างอื่น

กองทุนร่วม (pooled fund)

          กองทุนที่มีบริษัทนายจ้างหลายรายร่วมกันจัดตั้ง กองทุนลักษณะนี้เหมาะสมกับนายจ้างที่มีจำนวนลูกจ้างไม่มากนักและจะได้ประโยชน์จากการมีผู้อื่นมาร่วมเฉลี่ยค่าใช้จ่ายและทำให้เงินกองทุนมีขนาดใหญ่ขึ้น มีโอกาสในการเลือกลงทุนในหลักทรัพย์ได้หลากหลายขึ้น อันเป็นการเพิ่มโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนมากขึ้นด้วย

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีนโยบายการลงทุนความเสี่ยงต่ำ

          กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่เน้นการลงทุนในตราสารที่ให้รายได้ประจำ เช่น ดอกเบี้ย และให้ความสำคัญกับความมั่นคงของเงินต้น ตราสารทางการเงินที่จะนำบัตรเงินฝากธนาคาร ตราสารหนี้ที่กระทรวงการคลังค้ำประกันหรือได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีนโยบายการลงทุนแบบมาตรฐาน

          กองทุน 10 ประเภทที่มีชื่อเรียกตามนโยบายการลงทุนและมีการกระจายความเสี่ยงตาม มาตรฐานเดียวกับกองทุนรวมโดยทั่วไป เช่น กองทุนตราสารแห่งทุน กองทุนตราสารแห่งหนี้ เป็นต้น

กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีนโยบายการลงทุนเฉพาะเจาะจง

          กองทุนที่มีนโยบายการลงทุนอกเหนือไปจากนโยบายมาตรฐาน และไม่อยู่ภายใต้ ข้อกำหนดเกี่ยวกับการกระจายการลงทุนตามที่สำนักงาน ก.ล.ต.กำหนด

 การคำนวณจำนวนหน่วย (unitization)

            การจัดทำข้อมูลทะเบียนสมาชิกเป็นจำนวนหน่วยและมูลค่าต่อหน่วยแทนการจัดเก็บข้อมูลสมาชิกเป็นจำนวนเงินอย่างเดียวประโยชน์ของ Unitization ทำให้สมาชิกทราบถึงการดำเนินงานของกองทุนได้ชัดเจน โดยสามารถปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนแต่ละกองได้ สามารถเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของแต่ละะบริษัทจัดการได้ และที่สำคัญสมาชิกจะได้รับความเป็นธรรมอย่างเท่าเทียมกัน ไม่ว่าสมาชิกที่อยู่ในกองทุน สมาชิกที่ลาออก ตลอดจนสมาชิกใหม่ เนื่องจากสินทรัพย์ของกองทุนจะตีราคาตลาดและคำนวณจำนวนหน่วยให้แก่สมาชิกถี่ขึ้นมากกว่าเดิม ซึ่งตามหลักเกณฑ์ปัจจุบันกำหนดให้บริษัทจัดการต้องกำหนดวันคำนวณจำนวนหน่วยให้แก่สมาชิก อย่างน้อยสัปดาห์ละครั้ง
 

ข้อบังคับกองทุน

ข้อตกลงระหว่างนายจ้างและลูกจ้างในการมีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ โดยข้อบังคับกองทุนต้องมีรายการ

อย่างน้อย ดังต่อไปนี้

          1. ชื่อกองทุนต้องมีคำว่า "กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ" นำหน้า และมีคำว่า "ซึ่งจดทะเบียนแล้ว" ต่อท้าย เพื่อจะได้รู้ว่าเป็นกองทุนที่ถูกต้องตามกฎหมาย

          2. ที่ตั้งสำนักงานของกองทุน

          3. วัตถุประสงค์ของกองทุน

          4. วิธีรับสมาชิกกองทุนสามารถกำหนดคุณสมบัติของการเป็นสมาชิกกองทุนได้ เช่น ต้องได้รับการบรรจุเป็นพนักงานประจำ หรือในช่วงทดลองงานก็สามารถสมัครเป็นสมาชิกกองทุนได้ รวมทั้งกรณีที่กองทุนยอมรับการโอนย้ายสมาชิกที่มาจากกองทุนอื่นก็ต้องกำหนดรายละเอียดคุณสมบัติของสมาชิกโอนย้ายให้สอดคล้องกันด้วย

          5. เงื่อนไขการสิ้นสมาชิกภาพและหลักเกณฑ์การได้รับเงินสมทบและผลประโยชน์ของ เงินสมทบเมื่อสิ้นสมาชิกภาพ โดยที่กองทุนสำรองเลี้ยงชีพเป็นสวัสดิการที่นายจ้างจัดให้แก่ลูกจ้าง ดังนั้น นายจ้างและลูกจ้างอาจร่วมกันตกลงว่า เมื่อสิ้นสมาชิกภาพ สามารถมีสิทธิได้รับเงินสมทบและผลประโยชน์ด้วยเงื่อนไขที่แตกต่างกันได้ เช่น อายุงานแตกต่างกัน เป็นต้น

คณะกรรมการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

          กองทุนสำรองเลี้ยงชีพจะมีคณะกรรมการกองทุนทำหน้าที่ดูแลกิจการทั่วไปของกองทุนรวมทั้งสรรหาบริษัทจัดการที่จะมาทำหน้าที่จัดการลงทุนให้แก่กองทุน คณะกรรมการกองทุนนี้จะประกอบด้วยตัวแทนที่นายจ้างแต่งตั้งและตัวแทนที่ลูกจ้างเลือกตั้ง ส่วนจำนวนของคณะกรรมการกองทุนนั้นไม่ได้กำหนดตายตัวว่าจะต้องมีจำนวนเท่าใด แต่เพื่อความยุติธรรมและโปร่งใส คณะกรรมการกองทุนควรประกอบไปด้วยตัวแทนฝ่ายนายจ้างและตัวแทนฝ่ายลูกจ้างในสัดส่วนที่เท่ากันหรือใกล้เคียงกัน

ความขัดแย้งทางผลประโยชน์

          การกระทำที่ผู้ตัดสินใจต้องพิจารณาอย่างรอบคอบระหว่างประโยชน์ของตนเองกับประโยชน์ของกองทุน เช่นบริษัทจัดการจะลงทุนในหลักทรัพย์ที่บริษัทจัดการเป็นผู้ออกหรือลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่บริษัทจัดการเป็นผู้รับผิดชอบในการจัดการลงทุน คณะกรรมการกองทุนจะรับของกำนัลจากบริษัทจัดการที่อยู่ระหว่างการคัดเลือก เป็นต้น

ค่าธรรมเนียมการจัดการ

           ค่าธรรมเนียมที่บริษัทจัดการคิดจากกองทุนรวมหรือกองทุนสำรองเลี้ยงชีพในการทำหน้าที่บริหารกองทุน โดยค่าธรรมเนียมนี้จะระบุไว้ในหนังสือชี้ชวน (กรณีกองทุนรวม) หรือระบุไว้ในสัญญาแต่งตั้งบริษัทจัดการ (กรณีกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ)  

ความเสี่ยงเรื่องความสามารถในการชำระหนี้ (credit risk หรือ default risk)

       ความเสี่ยงที่เกิดจากการที่ผู้ออกตราสารหนี้ไม่สามารถจ่ายคืนเงินต้นและดอกเบี้ย เงินต้นคืนแก่ผู้ถือตราสารหรือผู้ลงทุนเมื่อครบกำหนดเวลาไถ่ถอน ถ้าเป็นพันธบัตรของรัฐบาลจะไม่มีความเสี่ยงประเภทนี้

ความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย (interest rate risk)

          ความเสี่ยงจากการที่อัตราดอกเบี้ยในตลาดมีการปรับตัวผันผวนอันเป็นผลมาจากปัจจัยต่าง ๆ ซึ่งมีผลให้ราคาตราสารหนี้ปรับตัวผันผวนด้วย ความเสี่ยงที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ถ้าอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น หมายถึง การขาดทุนจากการลงทุนในตราสารการเงิน เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น มีผลทำให้ราคาของตราสารนั้น ๆ ต่ำลง

ความเสี่ยงจากการขาดสภาพคล่อง (liquidity risk)

          ความเสี่ยงที่เกิดจากการที่นักลงทุนต้องการขายตราสาร แต่ขายไม่ได้ หรือ ขายได้แต่ไม่ได้ราคาตามที่กำหนดไว้

เงินรอจัดสรร

          เงินสะสม เงินสมทบ และผลประโยชน์ที่เกิดขึ้นจากเงินสะสมและเงินสมทบที่ยังไม่สามารถจัดสรรให้แก่สมาชิกได้โดยอาจมีสาเหตุจากยังไม่ได้ข้อมูลเกี่ยวกับาสมาชิกหรือความไม่ครบถ้วนของทะเบียนสมาชิก จึงเก็บรวบรวมไว้เป็นสินทรัพย์ของกองทุน เพื่อรอการดำเนินการต่อไป

เงินสะสม

          เงินส่วนที่ลูกจ้างสมัครใจจ่ายเข้ากองทุนเพื่อตนเอง ตามอัตราที่กำหนดในข้อบังคับกองทุนโดยกฎหมายกำหนดไว้อัตราร้อยละ 2-15 ของค่าจ้าง ซึ่งนายจ้างจะหักจากค่าจ้างเข้ากองทุน ทุกครั้งที่มีการจ่ายค่าจ้าง

เงินสมทบ

          เงินส่วนที่นายจ้างสมัครใจจ่ายเข้ากองทุนเพื่อลูกจ้างตามอัตราที่กำหนดในข้อบังคับกองทุน โดยกฎหมายกำหนดในอัตราร้อยละ 2-15 ของค่าจ้าง ซึ่งต้องไม่น้อยกว่าอัตราเงินสะสมของสมาชิก

เงินสมทบที่มิได้จัดสรร (unvest)

          โดยปกติ นายจ้างจะกำหนดหลักเกณฑ์ที่ลูกจ้างจะได้รับเงินสมทบและผลประโยชน์ของเงินสมทบจากนายจ้างเมื่อออกจากงาน เช่นกำหนดเป็นลักษณะขั้นบันไดตามอายุงานเป็นต้น ดังนั้น ในกรณีที่ลูกจ้างออกจากงานและไม่เข้าหลักเกณฑ์ที่จะได้รับเงินสมทบและผลประโยชน์ของเงินสมทบจากนายจ้าง เงินในส่วนนี้เรียกว่าเงินสมทบที่ไม่ได้จัดสรร( unvest ) ซึ่งปัจจุบันจะมีวิธีปฏิบัติ 2 วิธีคือ คืนให้นายจ้าง โดยนายจ้างถือเป็นรายได้ในรอบระยะเวลาบัญชีที่ได้มาหรืออุทิศให้กองทุน โดยกระจายให้สมาชิกในกองทุน ต้องระบุวิธีปฏิบัติให้ชัดเจนในข้อบังคับกองทุน

ตราสารทุน

           ตราสารที่แสดงความเป็นเจ้าของกิจการในฐานะผู้ถือหุ้น การลงทุนในตราสารทุนนี้ จะมีความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนในตราสารหนี้ ข้อดีของการเป็นเจ้าของ หรือผู้ถือหุ้นของกิจการก็คือ ถ้ากิจการมีกำไรจะมีส่วนแบ่งในกำไรของกิจการอย่างเต็มที่ ในรูปของเงินปันผล แต่ในทางกลับกัน ถ้าจการขาดทุน ผู้เป็นเจ้าของอาจจะไม่ได้รับผลตอบแทนเลยเพราะสิทธิเรียกร้องในทรัพย์สินของกิจการในกรณีที่เกิดการล้มละลายจะอยู่หลังเจ้าหนี้เพราะกิจการไม่สามารถจ่ายเงินปันผลได้ นอกจากนี้ผู้ลงทุนในตราสารทุน ก็อาจจะได้รับกำไร หรือขาดทุนจากการเปลี่ยนแปลงของราคาหุ้น ที่อยู่ในตลาดด้วย ตัวอย่างตราสารทุน ได้แก่ หุ้น ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น

ตราสารหนี้

          ตราสารที่ออกโดยเจ้าของกิจการ รัฐวิสาหกิจ หรือรัฐบาล มีการจ่ายผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ยเป็นงวด ๆจะมีทั้งที่เป็นระยะสั้น (ไม่เกิน 1 ปี) ปานกลาง (1 ถึง 5 ปี) และระยะยาว (5 ปีขึ้นไป)  ผู้ถือตราสารหนี้มีฐานะเป็นเจ้าหนี้ของผู้ออกตราสาร เนื่องจากเป็นผู้ให้กิจการกู้ยืมไปลงทุน และผู้ลงทุนที่มีฐานะเป็นเจ้าหนี้นั้น จะมีสิทธิเรียกร้อง พร้อมกับจ่ายเงินต้นให้แก่เจ้าของเงินเมื่อครบกำหนดที่ตกลงกันไว้ ซึ่งระยะเวลาครบกำหนดของตราสารหนี้ การชำระคืนเงินต้นก่อนผู้เป็นจ้าของหรือ ผู้ถือหุ้นของกิจการ ในกรณีที่เลิกบริษัทหรือล้มละลาย การลงทุนในตราสารหนี้ ก็ยังคงมีความเสี่ยง ถ้าหากว่ากิจการที่ออกตราสารนั้นมีปัญหาทางด้านการเงิน หรือล้มละลาย ไม่สามารถจ่ายคืนเงินต้นได้ทั้งหมด หรือหากตราสารหนี้มีมูลค่าเปลี่ยนแปลงลดลงเนื่องจากภาวะการซื้อขายในตลาดรอง ก็จะทำให้ผู้ลงทุนขาดทุนได้ ตัวอย่างตราสารหนี้ ได้แก่ ตั๋วเงินคลัง พันธบัตร ตั๋วสัญญาใช้เงิน ตั๋วแลกเงิน

ตั๋วแลกเงิน

          ตั๋วเงินชนิดหนึ่งเป็นตราสารแสดงสิทธิในหนี้ มักใช้ในการซื้อขายสินค้าหรือกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคาร โดยทั่วไปสามารถซื้อขายแลกเปลี่ยนได้

ตั๋วสัญญาใช้เงิน

          ตราสารทางการเงินประเภทหนึ่ง ที่ผู้ออกจะออกตั๋วเงินตามจำนวนที่ตกลงไว้ ส่วนอัตราดอกเบี้ย ขึ้นอยู่กับการต่อรองกับผู้ออก ซึ่งอาจเป็นธนาคารพาณิชย์หรือบริษัทเงินทุน ตั๋วชนิดนี้ไม่สามารถโอนให้ผู้อื่นได้ อายุของตั๋วอาจเป็น 3 เดือน 6 เดือน หรือมากกว่า ดอกเบี้ยจะได้รับต่อเมื่อตั๋วครบกำหนด กรณีถอนเงินก่อนตั๋วครบกำหนดจะถูกปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ตั๋วเงินคลัง

         ตราสารทางการเงินระยะสั้นที่รัฐบาลเป็นผู้ออก จำหน่ายโดยวิธีประมูลและชำระเงินในราคาตราหักส่วนลด เมื่อครบกำหนดผู้ถือกรรมสิทธิจะได้รับเงินเต็มจำนวนราคาตรา

นายทะเบียนกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

          บุคคลที่ได้รับแต่งตั้งจากรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง ตามพระราชบัญญัติกองทุนสำรองเลี้ยงชีพให้ทำหน้าที่ดูแลการดำเนินงานของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ เช่น รับจดทะเบียนจัดตั้งกองทุนเพื่อให้มีสถานะเป็นนิติบุคคลรับจดทะเบียนแก้ไขข้อบังคับ รับจดทะเบียนแต่งตั้งหรือเปลี่ยนบริษัทจัดการ เป็นต้น ซึ่งปัจจุบันนายทะเบียนกองทุนสำรองเลี้ยงชีพคือ สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนรวม

          บริษัทหลักทรัพย์ที่ได้ใบอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทจัดการกองทุนรวม (บลจ.) ซึ่งจัดตั้งกองทุนและออกหน่วยลงทุนเสนอขายแก่ผู้ลงทุนทั่วไป ซึ่งเรียกกว่าผู้ถือหน่วยลงทุน เงินทุนที่ระดมได้จากการขายหน่วยลงทุน บลจ.จะนำไปลงทุนเพื่อหาผลประโยชน์ตอบแทนแก่ผู้ถือหน่วยลงทุน

บริษัทจัดการ

          ธนาคารพาณิชย์ บริษัทจัดการ บริษัทเงินทุน บริษัทประกัน บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน หรือบริษัทตั้งใหม่ ที่ได้รับใบอนุญาตให้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์ประเภทจัดการกองทุนส่วนบุคคลและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพซึ่งทำหน้าที่ในการบริหารจัดการเงินของกองทุน โดยนำไปลงทุนเพื่อให้ออกดอกออกผล เพื่อประโยชน์แก่สมาชิกกองทุน

ผู้รับฝากทรัพย์สิน

          ธนาคารหรือสถาบันการเงินที่ทำหน้าที่ดูแลและเก็บรักษาหลักทรัพย์และทรัพย์สินอื่น ๆ ให้แก่ กองทุนส่วนบุคคล กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ บุคคลธรรมดา หรือบริษัทที่เป็นลูกค้า

ผู้สอบบัญชีรับอนุญาต

          ผู้ที่ได้รับใบอนุญาตเป็นผู้สอบบัญชีจากคณะกรรมการควบคุมการประกอบวิชาชีพสอบบัญชี (กบช.) เพื่อทำหน้าที่ตรวจสอบงบการเงินของนิติบุคคล

ผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบ

          ผู้สอบบัญชีที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ให้รับรองงบการเงินของบริษัทจดทะเบียนหรือบริษัทที่เสนอขายหลักทรัพย์กับประชาชนทั่วไป  นอกจากนี้ ยังสามารถทำหน้าที่ตรวจสอบและแสดงความเห็นในงบการเงินของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีสมาชิกเท่ากับหรือมากกว่า 100 รายได้

พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ.2535 (The Securities and Exchange Act B.E. 2535)

           พระราชบัญญัติเพื่อกำกับดูแลธุรกิจหลักทรัพย์ในประเทศไทย ประกาศใช้ในปี พ.ศ.2535 พระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำหนดให้จัดตั้งคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ขึ้นมา เพื่อทำหน้าที่กำกับดูแลและพัฒนาธุรกิจหลักทรัพย์ทั้งระบบ ซึ่งรวมถึงการออกหลักทรัพย์จำหน่ายในตลาดแรก การซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดรอง การดำเนินงานของตลาดหลักทรัพย์และองค์กรต่าง ๆ เกี่ยวกับธุรกิจหลักทรัพย์ รวมถึงการพัฒนาตลาดทุนให้ก้าวหน้า ทันสมัยและมีเสถียรภาพ

พันธบัตร

          ตราสารที่รัฐบาล รัฐวิสาหกิจ และสถาบันการเงินที่มีกฎหมายจัดตั้งขึ้น เป็นผู้ออก โดยให้คำมั่นสัญญาว่าผู้ถือจะได้รับชำระต้นเงินตามพันธบัตรคืนภายในเวลาที่กำหนด พร้อมด้วยดอกเบี้ยในอัตราที่กำหนด

มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)

          มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวมหรือกองทุนสำรองเลี้ยงชีพจะสะท้อนถึงมูลค่าการลงทุนของกองทุนตามราคาตลาด หักด้วยค่าใช้จ่ายค้างจ่ายทั้งสิ้นของกองทุน โดย NAV จะเปลี่ยนแปลงไปขึ้นอยู่กับราคาตลาดของตราสารที่ลงทุนในแต่ละขณะ 

มูลค่าตามราคาตลาด (Mark to Market)

          การตีราคาทรัพย์สินตามราคาตลาด เช่น หุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ จะตีราคารโดยใช้ราคาปิด ณ สิ้นวันคำนวณมูลค่า เป็นต้น ซึ่งการตีราคาตลาดดังกล่าว ถือว่าเป็นเพียงการวัดค่าหรือประมาณค่าของเงินลงทุนของกองทุนตามมูลค่ายุติธรรม เพื่อใช้ในการคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนและเพื่อกำหนดเป็นมูลค่าต่อหน่วยของกองทุนในการคำนวณเพิ่มจำนวนหน่วยเมื่อรับเงินเข้ากองทุนหรือการคำนวณลดจำนวนหน่วยเมื่อจ่ายเงินออกจากกองทุน

วันคำนวณจำนวนหน่วย (trade date)

          วันที่คณะกรรมกองทุนและบริษัทจัดการตกลงกันในสัญญาว่า จะใช้มูลค่าต่อหน่วย ณ วันใด ในการคำนวณจำนวนหน่วยให้แก่สมาชิก ในกรณีมีการนำส่งเงินเข้ากองทุนและกรณีการจ่ายเงินออกจากกองทุนให้แก่สมาชิกที่สิ้นสมาชิกภาพ โดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ กำหนดให้บริษัทจัดการต้องจัด ให้มีวัน trade date อย่างน้อยสัปดาห์ละ1 ครั้งเพื่อให้บริษัทจัดการใช้ข้อมูลค่าต่อหน่วยที่ใกล้เคียงความจริงมากที่สุดทั้งนี้ โดยคำนึงถึงความเป็นธรรมและประโยชน์ของบุคคลที่ยังเป็นสมาชิกอยู่และสิ้นสมาชิกภาพจากกองทุนไปแล้ว

สมาคมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ

          สมาคมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ (ส.ก.ส) เรียกเป็นภาษาอังกฤษว่า Association of Provident Fund (A.O.P.) จัดตั้งขึ้นในปี 2543 เป็นการรวมตัวกันของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพต่าง ๆ โดยเริ่มแรกจากการรวมตัวของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพพนักงานรัฐวิสาหกิจ ต่อมาจึงขยายการรับสมาชิกในภาคเอกชน มีวิสัยทัศน์เป็นศูนย์รวมพลังและความคิด ที่มุ่งสู่การพัฒนากองทุนสำรองเลี้ยงชีพให้มีประสิทธิภาพและเจริญก้าวหน้าอย่างยั่งยืนและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยนข้อมูลและข่าวสารระหว่างสมาชิก

สมาคมบริษัทจัดการลงทุน

          สมาคมบริษัทจัดการลงทุนมีชื่อย่อว่า AIMC  ( Association of Investment Management Company ) จัดตั้งขึ้นเมื่อเดือนพฤษภาคม 2537 เป็นศูนย์รวมของบริษัทจัดการที่ประกอบธุรกิจประเภทการจัดการกองทุนรวม กองทุนส่วนบุคคล กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ โดยมีวัตถุประสงค์ที่จะสร้างมาตรฐานและพัฒนาการประกอบธุรกิจจัดการลงทุน และตลาดทุนไทย รวมทั้งรักษาผลประโยชน์และอำนวยความสะดวกแก่ผู้ลงทุนหรือลูกค้า

สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. (The Office of the Securities and Exchange Commission)

          องค์กรของรัฐที่ทำหน้าที่ควบคุมดูแลบุคคลที่เกี่ยวข้องกับการจัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพทั้งหมด ไม่ว่าจะเป็นบริษัทจัดการ ผู้รับฝากทรัพย์สิน และผู้สอบบัญชี เป็นต้น และอีกบทบาทหน้าที่หนึ่งคือทำหน้าที่ในฐานะนายทะเบียนกองทุนสำรองเลี้ยงชีพในการรับจดทะเบียนจัดตั้งกองทุน การแก้ไขข้อบังคับกองทุน รวมทั้งดูแลการปฏิบัติหน้าที่ของคณะกรรมการกองทุนด้วย

หลักทรัพย์

          ตามมาตรา 4 แห่งพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2535 หลักทรัพย์จะ หมายถึง ตั๋วเงิคลัง พันธบัตร ตั๋วเงิน หุ้น หุ้นกู้ หน่วยลงทุนของกองทุนรวม ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ ตราสารอื่นใดที่คณะกรรมการ กลต. กำหนด

หลักเกณฑ์การจ่ายเงินสมทบและผลประโยชน์จากเงินสมทบ (vesting)

          หลักเกณฑ์ที่แสดงสิทธิที่ลูกจ้างจะได้รับเงินสมทบและผลประโยชน์จากเงินสมทบจากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ เมื่อลูกจ้างเกษียณอายุ หรือออกจากงาน  เงื่อนไขนี้จะกำหนดไว้ในข้อบังคับกองทุน ซึ่งโดยทั่วไปมักจะอิงกับอายุงานกำหนดในลักษณะเป็นขั้นบันได เช่น ถ้าทำงานไม่เกิน 3 ปี จะไม่มีสิทธิได้รับเงินสมทบและผลประโยชน์ของเงินสมทบ ทำงาน 3-5 ปี ได้ 50% ทำงานเกิน 5 ปี ได้ 100% เป็นต้น

หุ้น

          หลักทรัพย์ที่บริษัทออกจำหน่ายเพื่อระดมเงินทุนมาดำเนินกิจการ ผู้ถือหุ้นสามัญมีสิทธิร่วมเป็นเจ้าของบริษัท มีสิทธิออกเสียงลงมติในที่ประชุมผู้ถือหุ้นเพื่อเลือกตั้งกรรมการบริษัท ร่วมตัดสินใจในนโยบายการดำเนินงานของบริษัทและร่วมตัดสินใจในปัญหาสำคัญของบริษัท ผู้ถือหุ้นสามัญจะได้รับผลตอบแทนในรูปเงินปันผล (dividend) เมื่อราคาหุ้นเพิ่มสูงขึ้นตามศักยภาพของบริษัท และมีโอกาสได้รับสิทธิจองซื้อหุ้นออกใหม่ (right) เมื่อบริษัทเพิ่มทุนขยายกิจการ หากบริษัทเลิกกิจการ ก็จะได้รับส่วนแบ่งในสินทรัพย์ของบริษัทจากยอดสุทธิหลังจากชำระคืนเจ้าหนี้และพันธะต่าง ๆ หมดแล้ว หุ้นสามัญมีอีกชื่อหนึ่งว่า ordinary share

หุ้นกู้

           เป็นตราสารการกู้เงินระยะยาว (อายุตั้งแต่ 1 ปี ขึ้นไป) จากประชาชน ซึ่งออกโดยบริษัทมหาชนจำกัด บริษัทจำกัด รวมถึงนิติบุคคลที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้น ผู้ถือหุ้นกู้จะได้รับผลตอบแทนในรูปของดอกเบี้ย ตามระยะเวลา และอัตราที่กำหนด และจะได้คืนเงินต้นเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาตามที่ระบุในตราสาร หลักทรัพย์ที่บริษัทนำออกจำหน่ายเพื่อกู้เงินจากผู้ลงทุน หุ้นกู้จะมีกำหนดเวลาไถ่ถอนคืนที่แน่นอน ผู้ถือหุ้นกู้มีฐานะเป็นเจ้าหนี้ของบริษัท จะได้รับดอกเบี้ยตอบแทนเป็นงวด ๆ ตามอัตราที่กำหนด ตลอดอายุของหุ้นกู้ อัตราดอกเบี้ยที่กำหนดในหุ้นกู้จะสูงหรือต่ำ ขึ้นอยู่กับฐานะกิจการของบริษัทผู้ออกหุ้นกู้และระดับอัตรา ดอกเบี้ยในตลาดการเงินขณะที่นำหุ้นกู้ออกจำหน่ายครั้งแรก

อัตราเงินทดแทน (replacement ratio)

          อัตราส่วนเงินที่ควรจะมีไว้ใช้ในวัยเกษียณเมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ตัวเองใช้จ่ายในปัจจุบัน ส่วนใหญ่จะพูดกันว่าถ้าเราเกษียณเราควรมีเงินทองไว้ใช้จ่ายรายเดือนหรือรายปีได้เท่ากับร้อยละ 60 - 70 ของเงินค่าใช้จ่ายในปัจจุบัน

ที่มา

http://www.sec.or.th     สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์
http://www.set.or.th      ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
http://www.bot.or.th      ธนาคารแห่งประเทศไทย
http://www.aop.or.th   สมาคมกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ
หนังสือ "พระราชบัญญัติกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ"  จัดทำโดย  กองนโยบายการออมและการลงทุน สำนักงานเศรษฐกิจการคลัง กระทรวงการคลัง

เมนูหลัก

ปรับปรุงล่าสุด : 4 พฤษภาคม 2549

About us | Site Map | Link | Glossary | Contact Us