สรรหามาเล่า-เขาคำนวณมูลค่ากองทุนกันอย่างไร


	Home \| E-Newsletter \| สรรหามาเล่า \| โปรแกรมช่วยคำนวณภาษี \| FAQ \| English

สรรหามาเล่า

ตอน..เขาคำนวณมูลค่ากองทุนกันอย่างไร (16 ส.ค. 49)

คุณเคยสงสัยบ้างไหมว่าทำไม “มูลค่าต่อหน่วย” ที่แสดงอยู่ในรายงานรายตัวสมาชิกที่คุณได้รับทุก 6 เดือน จึงมีมูลค่าขึ้นๆ ลงๆ และเปลี่ยนแปลง
ทุกครั้ง สรรหามาเล่าฉบับนี้ จะมาบอกคุณว่าตัวเลขนี้ มีที่มาอย่างไร และบอกอะไรเราได้บ้าง

มูลค่าต่อหน่วย หรือ unit value มีที่มาจากมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน หรือ NAV (Net Asset Value) ซึ่งก็คือ ตัวเลขที่บ่งบอกถึงมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดที่กองทุนได้ลงทุนไปจากเงินของคุณและเงินที่นายจ้างสมทบเข้ากองทุนรวมถึงดอกผลที่เกิดขึ้นจากการลงทุน เมื่อหารด้วยจำนวนหน่วย
ทั้งหมดของกองทุนแล้ว ก็จะได้มูลค่าต่อหน่วย ปัจจุบันการคิดคำนวณ NAV ใช้หลัก Mark to Market หรือ M to M ซึ่งก็คือ การใช้ราคาตลาดของ
ตราสารที่ลงทุนนั้นๆ ในการคำนวณ

สำหรับประเภททรัพยสิน์ที่กองทุนสำรองเลี้ยงชีพลงทุนนั้น อาจแบ่งได้เป็น 5 ประเภทหลักด้วยกัน และราคาตลาดที่นำมาใช้ประเมินมูลค่า
ทรัพย์สินนั้นๆ พอสรุปได้ดังนี้

ประเภททรัพย์สิน	ราคาตลาดที่นำมาใช้ประเมินมูลค่า
1. หุ้นสามัญที่จดทะเบียนในตลาด	ใช้ราคาปิดในตลาดหลักทรัพย์
2. หุ้นกู้ / พันธบัตรรัฐบาล	ใช้ราคาที่คำนวณจากอัตราผลตอบแทนจากการซื้อขายครั้งล่าสุดในศูนย์ซื้อขายตราสารหนี้ไทย
3. หน่วยลงทุน	ใช้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วย (NAV / UNIT)
4. เงินฝากธนาคาร	ใช้มูลค่าเงินต้นบวกด้วยดอกเบี้ยค้างรับ
5. ตั๋วสัญญาใช้เงิน ตั๋วแลกเงิน บัตรเงินฝาก ตั๋วเงินคลัง	กรณีโอนเปลี่ยนมือไม่ได้ ใช้มูลค่าเงินต้นบวกด้วยดอกเบี้ยค้างรับ กรณีโอนเปลี่ยนมือได้ ใช้ราคาที่คำนวณจากอัตราผลตอบแทนจากการซื้อขายครั้งล่าสุดใน ศูนย์ซื้อขายตราสารหนี้ไทย

จึงเป็นที่แน่นอนว่า NAV และมูลค่าต่อหน่วย ย่อมต้องสะท้อนผลของการจัดสรรเงินลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทต่างๆ ตามราคาตลาด ผลของการบริหารโดยบริษัทจัดการตามนโยบายที่ได้รับจากคณะกรรมการกองทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะมีการจัดทำรายงานการลงทุนของกองทุนส่งให้คณะกรรมการ
กองทุนทราบทุกเดือน รวมทั้งจัดทำรายงานทุก 6 เดือน และส่งให้สมาชิกภายในวันที่ 30 กรกฎาคม และ 30 มกราคมของทุกปี

ดังนั้น หากคุณๆ สมาชิกท่านใดมีคำถามเกี่ยวกับมูลค่าต่อหน่วยของกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่คุณเป็นสมาชิก ก็อย่าลืมนึกถึงคณะกรรมการกองทุน
ซึ่งเป็นผู้กำหนดนโยบายการลงทุนของของกองทุนของคุณนะคะ เพราะคณะกรรมการกองทุนจะเป็นด่านแรกที่จะให้คำตอบแก่สมาชิกได้ แล้วพบกันใหม่
ฉบับหน้ากับสาระที่เราสรรหามาเล่าให้คุณได้อ่านกัน สวัสดีค่ะ

คอลัมน์นี้จัดทำขึ้นโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นการเผยแพร่ความรู้เกี่ยวกับกองทุนสำรองเลี้ยงชีพให้แก่สมาชิกกองทุนสำรองเลี้ยงชีพและผู้ที่สนใจ

About us | Site Map | Link | Glossary | Contact Us